---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В мире двусторонних инвестиций на рынке Форекс успешные трейдеры, как правило, сходятся во мнении, что краткосрочная торговля нежелательна, и следует избегать частых, повторяющихся краткосрочных сделок. Это мнение не беспочвенно; оно основано на глубоком понимании волатильности и торговых рисков рынка Форекс.

---

Колебания цен на рынке Форекс крайне неопределенны и сложны. В краткосрочной перспективе колебания обменного курса часто зависят от различных факторов, включая публикацию макроэкономических данных, геополитические события, изменения настроений рынка и краткосрочные сигналы индикаторов технического анализа. Эти взаимосвязанные факторы затрудняют прогнозирование краткосрочных ценовых трендов. Краткосрочные трейдеры пытаются поймать эти краткосрочные колебания, быстро покупая и продавая, но часто подвержены рыночному шуму и случайным колебаниям. Такой подход к торговле требует не только чрезвычайно высокой рыночной чувствительности и быстрого принятия решений, но и сопряжен со значительными рисками. Если рыночные тренды отклоняются от ожиданий, трейдеры могут понести значительные убытки за короткий период времени.
Кроме того, частая торговля влечет за собой дополнительные транзакционные издержки. Каждая сделка облагается комиссией и спредом. Эти издержки могут быстро накапливаться при частой торговле, снижая доходность инвестиций. Что еще более важно, частая торговля может привести к принятию инвесторами нерациональных решений, обусловленных эмоциональными колебаниями. Когда рынок испытывает краткосрочные колебания, трейдеры могут слепо следовать за толпой или преждевременно фиксировать убытки из-за жадности или страха, упуская тем самым долгосрочные инвестиционные возможности.
Поэтому успешные форекс-трейдеры, как правило, придерживаются долгосрочной инвестиционной стратегии. Они разрабатывают надежный торговый план, основанный на глубоком анализе рыночных тенденций и фундаментальных факторов. Эта стратегия не только помогает инвесторам лучше ориентироваться в рыночной неопределенности, но и снижает транзакционные издержки и эмоциональный настрой. Долгосрочная инвестиционная стратегия делает акцент на понимании рыночных тенденций и выборе правильных точек входа и выхода для достижения более стабильной прибыли. Эта стратегия больше соответствует природе рынка Форекс и лучше адаптируется к его долгосрочным колебаниям.
Короче говоря, успешное инвестирование в Форекс не зависит от частой краткосрочной торговли; вместо этого требуется глубокое понимание рынка и надежная торговая стратегия. Избегая повторяющихся краткосрочных сделок, инвесторы могут лучше управлять рисками и достигать долгосрочной стабильной прибыли.

Трейдеры Форекс, использующие краткосрочные, «тяжелые» торговые стратегии, должны строго ограничивать увеличение своих позиций «плавающей прибылью» и им строго запрещено увеличивать позиции во время «плавающих убытков». Трейдеры, использующие долгосрочные, «легкие» торговые стратегии, с другой стороны, имеют большую гибкость в увеличении своих позиций. Они могут увеличивать свои позиции, когда их позиции показывают плавающую прибыль или когда их позиции показывают плавающие убытки, и рыночный тренд совпадает с рыночным трендом.

---

В мире двусторонней торговли на рынке Форекс различные торговые стратегии соответствуют разным логикам увеличения позиций. Наиболее существенное различие заключается в двух основных стратегиях: краткосрочной интенсивной торговли и долгосрочной лёгкой торговли. Для форекс-трейдеров, использующих краткосрочную стратегию интенсивной торговли, увеличение позиций должно быть строго ограничено «плавающей прибылью» и строго запрещено в период «плавающих убытков». С другой стороны, трейдеры, использующие долгосрочную стратегию лёгкой торговли, обладают большей гибкостью в увеличении позиций. Они могут увеличивать позиции, когда позиции демонстрируют плавающую прибыль или когда позиции демонстрируют плавающие убытки и соответствуют тренду. Разница между этими двумя типами увеличения позиций не произвольна, а определяется характеристиками риска, таймфреймами и адаптируемостью к тренду различных стратегий. Это напрямую влияет на управление рисками счёта и реализацию потенциала прибыли.
В двусторонней торговле на рынке Форекс основное противоречие краткосрочных стратегий с большим весом заключается во взаимодействии временных ограничений и ограниченного права на ошибку. Более того, присущие краткосрочным трендам случайность, хаос и непредсказуемость затрудняют трейдерам точное прогнозирование краткосрочных ценовых движений. Это принципиально обуславливает крайнюю осторожность в правилах увеличения позиций. Краткосрочная торговля обычно длится от нескольких десятков минут до нескольких часов, и колебания цен в течение короткого периода существенно зависят от случайных факторов, таких как мгновенные потоки капитала и последние новости. Тренды не обладают непрерывностью, и в случае неверной оценки направления у трейдеров очень мало времени на корректировку, что значительно сокращает их право на ошибку. В связи с этим трейдеры, использующие краткосрочную, «тяжелую» стратегию, выбирают «увеличивать позиции только при наличии плавающей прибыли». По сути, эта стратегия использует «плавающую прибыль» в качестве сигнала для подтверждения своих предыдущих оценок направления движения. Наличие плавающей прибыли указывает на то, что текущая позиция соответствует краткосрочному рыночному тренду. Добавление позиций в этот момент может увеличить прибыль, основанную на этом верном суждении, а также использовать существующую плавающую прибыль для снижения рисков, связанных с краткосрочными колебаниями, и избежания неопределенности, связанной с внезапными разворотами тренда из-за коротких торговых периодов. И наоборот, добавление к краткосрочной позиции с большим весом, когда она несет плавающий убыток, напрямую увеличивает подверженность риску. Ввиду случайной природы краткосрочных трендов плавающие убытки часто указывают на потенциальное смещение в направлении движения рынка в прошлом. Добавление к позиции в этот момент подобно «увеличению ставки в неправильном направлении». Если рынок внезапно развернется, убытки могут экспоненциально умножиться с увеличением размера позиции за короткий период времени, легко срабатывая заданный стоп-лосс, что приведет к неоправданным потерям на счете. Если стоп-лосс не установлен для предотвращения этого, позиция с большим весом может быстро накопить значительные убытки при развороте тренда, потенциально достигнув порога маржин-колла счета и подвергая трейдера риску потери всего основного капитала. Таким образом, правило «запрета на добавление к позиции при наличии плавающего убытка» в рамках краткосрочной стратегии с большим весом по сути отражает высокорискованный характер краткосрочной торговли и служит ключевой защитой от экстремальных потерь. В отличие от краткосрочных стратегий с большим весом, форекс-трейдеры, использующие долгосрочные стратегии с меньшим весом, основывают свое добавление к позициям на принципе стабильности тренда и управляемого риска. Суть долгосрочной стратегии с меньшим весом заключается в извлечении прибыли из среднесрочных и долгосрочных трендов. Периоды удержания позиций обычно длятся месяцы или даже годы. В течение этого периода движение цен в большей степени определяется долгосрочными детерминированными факторами, такими как макроэкономические данные и рекомендации денежно-кредитной политики. Это делает тренды более устойчивыми и предсказуемыми, значительно снижая влияние краткосрочных колебаний на общий тренд и значительно расширяя пределы погрешности счета. Эта особенность позволяет трейдерам, открыв большое количество позиций с меньшим весом вдоль тренда, проявлять большую гибкость в добавлении к своим позициям. Увеличение позиций при наличии плавающей прибыли согласуется с продолжением тренда, используя проверенные тенденции для дальнейшего увеличения прибыли и позволяя ей расти по мере развития тренда. Увеличение позиций при наличии плавающих убытков, с другой стороны, предполагает, что тренд остается неизменным и подвержен краткосрочным откатам. Откаты в рамках долгосрочного тренда являются нормальным явлением, а плавающие убытки от позиций с небольшим весом управляемы. Увеличение позиций может снизить затраты на удержание при возобновлении тренда, повышая гибкость последующей прибыли.
Этот гибкий подход к увеличению позиций также критически важен для управления мышлением трейдеров. С одной стороны, увеличение позиций в периоды плавающей прибыли позволяет избежать слепого расширения позиций из-за чрезмерной жадности, поддерживать управляемый профиль риска при небольшой позиции и предотвращать фиксацию прибыли из-за внезапных откатов тренда. С другой стороны, увеличение позиций в периоды плавающих убытков требует четкого понимания основной логики тренда и способности противостоять психологическому давлению краткосрочных просадок. Это не позволяет трейдерам упускать прибыльные возможности после разворота тренда из-за страха перед стоп-лоссами, что в конечном итоге позволяет достичь основной цели — «дать прибыли расти». Важно отметить, что ключевым условием для увеличения позиций во время плавающих убытков в рамках долгосрочной стратегии лёгких позиций является «удерживание плавающих убытков», а не «игнорирование их». «Удерживание» здесь не означает слепое удержание позиций, а скорее опирается на глубокий анализ тренда, подтверждающий, что плавающие убытки — это краткосрочные откаты, а не развороты тренда, и что общая позиция остаётся в пределах допустимого риска после увеличения позиций. В этих условиях увеличение позиций в периоды плавающих убытков не только не увеличивает риск, но и может оптимизировать структуру позиции, создавая больше возможностей для роста прибыли при продолжении тренда. В этом заключается основное преимущество долгосрочной стратегии лёгких позиций перед краткосрочной стратегией тяжёлых позиций.

В двусторонней торговле на валютном рынке краткосрочные трейдеры с небольшим капиталом часто сталкиваются со сложной дилеммой.

---

С одной стороны, хотя выбор лёгкой позиции для долгосрочных инвестиций предполагает относительно низкий риск, инвестиционный цикл слишком длинный и его сложно поддерживать. Даже если им удастся выстоять и добиться стабильной прибыли, из-за ограниченного капитала такая прибыль вряд ли значительно улучшит их условия жизни и, следовательно, не имеет практического значения. С другой стороны, хотя выбор крупной позиции для краткосрочной торговли может принести существенную краткосрочную прибыль, этот метод торговли чрезвычайно рискован и его сложно поддерживать. Значительный разворот рынка может привести к значительным убыткам, вплоть до полного исчерпания основного капитала. В крайних случаях трейдеры могут столкнуться с требованием о внесении маржи, что в конечном итоге вынудит их покинуть валютный рынок.
Краткосрочные трейдеры с небольшим капиталом составляют подавляющее большинство на валютном рынке. Из-за ограниченного капитала они часто стремятся быстро получить большую прибыль за счет интенсивной краткосрочной торговли. Однако краткосрочные тренды крайне случайны, хаотичны и нерегулярны, что делает активную краткосрочную торговлю рискованным занятием. Хотя трейдеры обычно устанавливают стоп-лосс ордера для управления рисками, они часто срабатывают. Без стоп-лосс ордеров, хотя удержание позиции теоретически может принести прибыль, значительный разворот рынка может привести к значительным убыткам, потенциально сводя на нет любой предыдущий небольшой доход и истощая основной капитал, что приводит к маржин-коллу. В крайних случаях инвесторы могут быть вынуждены полностью покинуть рынок Форекс из-за истощения капитала.
Напротив, хотя небольшие долгосрочные инвестиции являются более стабильной стратегией, для краткосрочных трейдеров с небольшим капиталом их сохранение представляет сложность. Даже если им удастся добиться стабильной прибыли, относительно небольшой размер капитала делает такой прирост маловероятным для существенного влияния на их средства к существованию. Например, даже 10% годовых от инвестиций в размере 10 000 долларов принесут всего 1000 долларов — недостаточно для покрытия основных расходов на жизнь одного человека, не говоря уже о содержании семьи. Хотя лёгкое долгосрочное инвестирование считается отличной стратегией профессиональными инвесторами, такими как фонды, инвестиционные банки и институты, для краткосрочных трейдеров с небольшим капиталом оно неадекватно для удовлетворения их основных потребностей.
Таким образом, краткосрочные трейдеры с небольшим капиталом сталкиваются с дилеммой: лёгкое долгосрочное инвестирование занимает слишком много времени и обеспечивает ограниченную доходность, что вряд ли улучшит их текущие жилищные условия; в то время как активная краткосрочная торговля сопряжена с слишком высоким риском и её сложно поддерживать, но случайный успех может значительно улучшить их жилищные условия в краткосрочной перспективе. Эта дилемма заставляет многих краткосрочных трейдеров с небольшим капиталом попробовать серьёзную торговлю в азартном стиле. Хотя вероятность успеха крайне мала, в случае успеха это может, по крайней мере, облегчить их финансовое положение в краткосрочной перспективе.

В мире двусторонней торговли на рынке Форекс способность эффективно справляться с плавающими убытками и управлять ими является одним из ключевых факторов, отличающих обычных трейдеров от успешных. Все успешные трейдеры Форекс, долгое время работающие на рынке, мастерски владеют искусством управления плавающими убытками.

---

Колебания цен на валютном рынке по своей природе неопределенны. Даже торговые стратегии, основанные на тщательном анализе, неизбежно подвержены краткосрочным неблагоприятным колебаниям в процессе исполнения, что приводит к плавающим убыткам. Ключевой навык успешных трейдеров заключается не в полном избегании плавающих убытков, а в способности рационально понимать их природу. Благодаря научному управлению позициями, правильной настройке стоп-лоссов и четкому пониманию тенденций, они могут удерживать плавающие убытки в контролируемом диапазоне и даже использовать постоянное развитие трендов для конвертации плавающих убытков в реальную прибыль. Эта способность критически важна для достижения стабильной прибыли в сложных рыночных условиях.
В двусторонней торговле на Форекс начинающие форекс-трейдеры часто неверно понимают доходность позиций: они обычно считают, что идеальное состояние торговли — это когда доходность позиций остается положительной. Как только возникают плавающие убытки (т.е. доходность становится отрицательной), они должны немедленно «сократить убытки» и удерживать только позиции с положительной доходностью, позволяя этой прибыли продолжать расти. Это восприятие проистекает из чрезмерного стремления к избеганию риска и искаженного понимания природы торговли. Начинающие трейдеры часто приравнивают краткосрочные плавающие убытки к постоянным, опасаясь, что потери уменьшат их основной капитал. Поэтому они склонны быстро останавливать убытки, чтобы избежать отрицательного баланса. Однако реальная торговля на Форексе гораздо сложнее. Такой подход «нулевой терпимости к плавающим убыткам» не только не адаптируется к нормальным рыночным колебаниям, но и может привести к преждевременному выходу из позиций до полного развития тренда, что приводит к упущению последующих возможностей получения прибыли. Частые стоп-лоссы могут даже создать порочный круг накопления небольших убытков.
В двусторонней торговле на Форексе реальные сценарии часто связаны с регулярностью плавающих убытков: вновь открытые позиции, вероятно, испытают период отрицательного баланса, прежде чем установится устойчивый тренд прибыли. Это связано с тем, что тренды на рынке Форекс нелинейны, а колеблются постепенно. Даже если трейдеры точно определяют и следуют общему тренду и его направлению, когда тренд входит в период отката, вновь открытые позиции будут нести ряд плавающих убытков из-за краткосрочных колебаний цен. Столкнувшись с этой ситуацией, опытные и успешные трейдеры подходят к ней совершенно иначе, чем новички. Они не боятся нормальных откатов тренда, не беспокоятся о краткосрочном снижении кривой доходности и не паникуют из-за серии отрицательных балансов. По их мнению, пока основная логика тренда остаётся неизменной, эти периодические плавающие убытки и просадки являются «здоровыми просадками»: откаты тренда – это нормальный процесс, позволяющий рынку переварить краткосрочную прибыль и накопить последующий импульс. Коррекция кривой доходности – неизбежное отражение отката тренда в доходности счёта. Появление отрицательного баланса – это, по сути, переходное состояние, поскольку новые позиции адаптируются к рыночным колебаниям и ждут продолжения тренда. Глубокое понимание рыночной динамики позволяет им сохранять спокойствие во время откатов тренда, избегая иррациональных решений, продиктованных эмоциями, и закладывая основу для использования прибыльных возможностей, предоставляемых последующими продолжениями тренда.
Более того, отсутствие страха у опытных и успешных трейдеров перед плавающими убытками и просадками тренда проистекает не из слепой уверенности, а скорее из абсолютного доверия к своей торговой системе и точному управлению рисками. Перед открытием новой позиции они используют историческое тестирование рынка и анализ рынка в режиме реального времени, чтобы заранее спрогнозировать возможную амплитуду коррекции и продолжительность тренда, и соответственно установить разумный размер позиции. Обычно они не занимают чрезмерных позиций в погоне за краткосрочной высокой прибылью, а используют небольшие позиции или пакетные позиции, чтобы уменьшить влияние единичного отката тренда на счет В то же время они устанавливают динамические стоп-лоссы для своих позиций. Эти стоп-ордера основаны не на абсолютной величине краткосрочных плавающих убытков, а на ключевых уровнях поддержки или сопротивления. Это гарантирует, что стоп-лоссы срабатывают только при нарушении логики основного тренда, что позволяет избежать случайной потери высококачественных позиций во время обычных откатов. Именно этот системный подход, основанный на «прогнозировании, рациональном управлении позициями и динамических стоп-лоссах», позволяет им сохранять рациональность в условиях отрицательной балансовой стоимости и откатов тренда. В конечном итоге, при дальнейшем развитии тренда, они могут конвертировать предыдущие плавающие убытки в существенную прибыль. Это основная логика их долгосрочного успеха на рынке Форекс.

В мире двусторонних инвестиций на рынке Форекс ключевым моментом в достижении стабильной прибыли и даже успеха является отказ от недальновидного мышления «быстро срубить и сбежать». Как только это импульсивное мышление преодолено, трейдеры могут постепенно выйти на уровень прибыльности и приблизиться к успеху.

---

Суть прибыли в торговле на Форекс заключается не в частом улавливании небольших краткосрочных колебаний цен, а в понимании среднесрочных и долгосрочных трендов, что позволяет прибыли непрерывно расти по мере их развития. Мышление «прибыль и беги» заставляет трейдеров поспешно закрывать позиции до того, как тренд полностью разовьётся, упуская возможности максимизировать прибыль. Даже если они неоднократно правильно предсказывают направление рынка, им в конечном итоге сложно получить существенную прибыль. Изменение такого мышления позволяет трейдерам более рационально оценивать взаимосвязь между прибылью и трендами, учась позволять прибыли расти, контролируя риски. Это значительно повышает стабильность и масштаб прибыли.
В двусторонней торговле на Форексе подавляющее большинство мелких розничных трейдеров имеют ограниченный капитал. Эта «нехватка капитала» часто порождает глубоко укоренившееся мышление — «мышление дефицита». Это мышление, по сути, является «мышлением бедности», проистекающим не только из текущей нехватки денег, но и из чрезмерно осторожного и боязливого подхода к прибыли, сформированной долгосрочной бедностью. Такое мышление глубоко укоренилось в трейдерах, почти стало частью их существа. Для них боль от «приобретения, а затем потери» гораздо сильнее, чем от «потери чего-либо в одном направлении», и психологическое воздействие первого может быть в десять раз сильнее. Потому что в бедности каждая крупица прибыли считается с трудом заработанным «спасательным кругом». Приобретение, а затем потеря, означает не только финансовые потери, но и усиливает тревогу и неуверенность в будущем. Движимые таким мышлением, даже если они точно оценивают и следуют общему направлению рынка, они спешат закрыть свои позиции и зафиксировать прибыль после небольшой прибыли, опасаясь, что последующий разворот рынка приведёт к её потере. Даже если общий тренд продолжает развиваться, демонстрируя устойчивый восходящий или нисходящий тренд, они не могут воспользоваться возможностями для дальнейшего роста прибыли, поскольку страх потери уже доминирует над их торговыми решениями, заставляя их упускать основные возможности получения прибыли, предоставляемые трендом.
Дальнейший анализ торгового поведения мелких розничных инвесторов и рыночных реалий показывает, что подавляющему большинству из них не хватает терпения и ресурсов для долгосрочного удержания позиций. Они, как правило, сосредоточены на краткосрочной торговле. Однако суровая правда в мире инвестиций и торговли на Форекс заключается в том, что краткосрочная торговля никогда не принесёт устойчивой прибыли, не говоря уже о том, чтобы помочь трейдерам обрести финансовую свободу или даже богатство. Краткосрочная торговля основана на прогнозировании краткосрочных колебаний рынка. Однако краткосрочные колебания цен на валютном рынке существенно подвержены влиянию случайных факторов, таких как мгновенные потоки капитала и последние новости. Эти факторы затрудняют поддержание высокой и стабильной доходности в краткосрочной торговле. Даже если прибыль иногда достигается, она легко теряется в последующих частых сделках из-за таких факторов, как комиссии за транзакции и неверные оценки, или даже приводит к убыткам. Что ещё важнее, маржа прибыли в краткосрочной торговле крайне ограничена. Даже если каждая сделка прибыльна, маржи единовременной прибыли недостаточно для существенного роста размера фонда, что не позволяет трейдеру разорвать порочный круг «довольствоваться небольшой прибылью». Финансовая свобода и свобода от богатства требуют накопления долгосрочной, стабильной и значительной прибыли, а модель прибыли краткосрочной торговли совершенно неадекватна для удовлетворения этого требования. Розничным инвесторам с небольшим капиталом, если они продолжат попадать в ловушку краткосрочной торговли, даже если потратят на неё значительное время и силы, будет трудно выбраться из дилеммы «частая торговля, но низкая прибыль». Эта правда, хоть и суровая, — реальность, с которой трейдерам приходится считаться.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---